Carteira de negociação de opções

carteira de negociação de opções
Fiquei abençoado por ter trabalhado e tiveram clientes que eram bilionários. Mas há um bilionário que conheci durante os meus dias de hedge funds que nunca vou esquecer, porque ele era um dos melhores comerciantes de opções que já vi.
Ele tinha um sistema de 5 etapas para opções de negociação que eu uso para todas as minhas opções negociando hoje. Eu vou compartilhar isso com você hoje e eu chamo isso # 8221; The Billionaires 5 Rules of Options Trading & # 8221;
1) Nunca compre uma opção (uma colocação ou uma chamada) a menos que haja um catalisador ou um evento. Isso significa que você só compra uma opção quando há um evento que moverá dramaticamente o preço do estoque para cima ou para baixo. Estes eventos ou catalisadores podem ser qualquer coisa de: Anúncios de ganhos, Reuniões do Fed, Releases econômicas, um Fundo de hedge ativista comprando ações para qualquer tipo de mudança corporativa, CEO, venda de uma unidade de negócios, fusão ou aquisição. A chave é comprar a opção antes que este evento ocorra, você nunca quer comprar uma opção após o catalisador ou evento. Então, em resumo, apenas compre uma opção quando houver um catalisador ou evento que altere drasticamente o preço do estoque.
2) Este catalisador ou evento deve ocorrer antes da expiração da opção. Um exemplo fácil disso é Earnings, você só quer comprar uma opção que expira mais de uma semana após a data do lucro. Mais uma vez, isso significa que quando você compra uma opção, certifique-se de deixar o tempo suficiente para que sua opção não expire antes do catalisador ou evento ocorrer.
3) A opção deve ser barata. Isso pode ser difícil de medir, mas eu gosto de mantê-lo simples, eu pessoalmente não gosto de pagar mais de US $ 1 por qualquer opção. Mas se é um estoque de alto preço, só comprarei a opção que me dá pelo menos 25 vezes a alavanca ou mais no estoque. Significa dividir o preço do estoque pelo preço da opção real. Por exemplo, se o estoque de XYZ for $ 100, não pague mais de US $ 4 pela opção nesse estoque, é a maneira mais fácil de se certificar de que a opção é barata.
4) Apenas compram opções em ações com baixa volatilidade. Isso significa que você quer comprar opções em ações que se mudaram lateralmente de um apartamento por meses por vez. Olhe para um gráfico se não houve uma tendência de alta significativa ou tendência de baixa nos últimos 3 a 4 meses, há uma boa chance de que a volatilidade no estoque seja baixa e as opções sejam baratas. Além disso, se você possui software de opções, você pode comparar as ações e suas opções, a volatilidade implícita ea volatilidade subjacente à sua volatilidade implícita e subjacente histórica. Isso pode parecer confuso, mas é o mesmo valor prematuro que os investidores usam, eles compram ações quando são baratos em comparação com o que eles historicamente vendem, então você quer comprar opções quando a volatilidade é baixa ou menor do que o que historicamente vendeu.
5) Apenas compre opções se você conseguir 200% ou mais na opção. Isso é muito importante, muitas pessoas compram opções sem plano de saída ou lucro. Você precisa definir um objetivo ou ponto de venda quando você compra uma opção e para que valha a pena do ponto de vista da recompensa de risco. A opção deve ter pelo menos 200% ou mais de vantagem. Por que 200%? porque há uma boa chance de comprar uma opção, você perderá todo o valor ou prémio da opção (ou 100% do seu investimento na opção), portanto, ser recompensado por esse risco, você precisa ser capaz de fazer 200% ou mais nessa opção. Basta declarar apenas comprar uma opção quando tiver pelo menos um cenário de recompensa de 2 a 1 para risco.
Agora vou dar-lhe um exemplo da vida real de um comércio de opções que acabei de fazer, onde eu apenas segui 2 das 5 etapas e isso me custou muito no meu comércio.
Cerca de duas semanas atrás, comprei uma grande quantidade de opções de venda em Silver, (The Silver ETF, Symbol SLV), que expirou em 28 de junho. A opção era muito barata. Eu paguei. $ 50 centavos por opção. Então eu segui as etapas 3 e 4, na medida em que comprei uma opção de venda barata (US $ 0,50 centavos) cuja volatilidade era baixa, então as opções eram baratas, não apenas no preço, mas também em termos de volatilidade histórica da Silver, bem.
Meu grande erro, no entanto, não estava tendo o catalisador adequado, pensei que Silver iria cair no preço, mas eu simplesmente não sabia exatamente por quê? Eu pensei que inicialmente iria cair porque os Números de Trabalho que foram lançados há duas semanas seriam fortes e, portanto, causaria que a Silver fosse vendida. Também pensei que a Silver tinha quebrado um enorme padrão de consolidação descendente e, portanto, caísse 10% nas próximas semanas.
Bem, os Números de Trabalho foram bons e a Silver foi vendida e subi 100% nas minhas opções de Prata em 2 dias, mas em vez de seguir as Regras de Negociação, o meu amigo do Billionaire me ensinou, tirei meu lucro de 100% e fui para casa.
Por isso, eu não segui a regra de lucro de 200% ou mais e não tive o catalisador certo, que se voltou para ser o Encontro do Fed, por isso perdi uma das maiores jogadas na história da Prata, é 7% de queda hoje.
Ao não seguir meu Billionaire friend & # 8217; s 5 Trading Rules for Options, perdi um enorme comércio. Eu teria feito 400% no meu Silver Puts hoje em vez dos 100% que fiz há duas semanas. Então eu aprendi de primeira mão o quanto isso pode custar você, não seguindo todas e cada uma das 5 regras acima.
Então, minha lição para você não é apenas estas 5 Regras para Opções de Negociação importantes, mas mesmo mais importante é que você se certifica antes de comprar uma opção que você seguiu todas e cada uma das 5 regras que eu indiquei acima. Significado não comprar uma opção a menos que atenda a todas e cada uma das 5 regras.
Para tornar mais fácil para si mesmo, imprima essas regras e, antes de trocar uma opção, verifique se você pode verificar cada regra antes de comprar a opção. Se você fizer isso, eu prometo que você não só melhorará o sucesso das opções de negociação, mas também ganhará muito dinheiro no processo.

Gerenciamento de portfólio.
Quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestre do MIT para entender o conceito e as estratégias - não é o caso. E neste módulo você verá por que o gerenciamento de sua negociação de risco é bastante simples.
Claro que você precisa usar controles e contrapesos simples para ajudar a remover suas emoções e torná-lo mais sistêmico. Com este objetivo em mente, mostraremos como monitorar suas posições, determinar o tamanho adequado da alocação e dar algumas dicas sobre como reduzir os requisitos de margem.
Sem Negociações Garantidas.
Para iniciar a nossa discussão sobre o gerenciamento de portfólio, é importante entender completamente que você terá que perder negociações muitas vezes como parte de qualquer.
Não faça algo, sente-se lá.
Raramente existe um momento em que você precisa agir rapidamente para ganhar dinheiro com consistência. Não sinta que precisa sair do seu dia de trabalho apenas para assistir.
Ajustes do tamanho da conta.
Nem todas as contas de negociação devem ser alocadas exatamente o mesmo. Existem diferentes mudanças que você precisa fazer com base no tamanho da sua conta. Dela.
Evitando a Sobrecarga no Mercado de Valores.
Na maioria das vezes, os novos comerciantes e investidores sentem que precisam assistir a CNBC durante todo o dia para seguir os mercados. É meio como "crac".
Stocks, índices e ETFs.
Existem diferenças sutis, mas importantes, entre a comercialização desses 3 diferentes tipos de subjacentes. Neste breve e curto vídeo, vou explicar.
Posições de monitoramento.
Manter o controle de suas posições atuais deve ser muito menos intensivo do que a maioria dos comerciantes assumirá. Em vez de pairar sobre o seu c.
Criando alertas automáticos.
Uma das melhores maneiras que você pode aprender a se tornar um comerciante mais robótico ao colocar negócios de entrada e saída é usando alerta automático.
Beta de estoque individual.
Neste video rápido, vou mostrar-lhe como encontrar o beta atual para qualquer estoque, em relação ao índice e correlações S & P 500. Como remi.
Beta do portfólio.
Assim como somos capazes de calcular os dados individuais de qualquer estoque lá fora, também podemos calcular um beta de portfólio completo. Mais tarde, thi.
Ponderação Beta do seu portfólio.
Embora saibamos que o beta de estoque individual é importante para julgar o quão sensível é uma segurança para o mercado em geral, sendo capaz de peso beta.
Indústrias / setores não correlacionados.
Não é segredo que a diversificação seja uma parte importante da negociação bem-sucedida no mercado de ações. Mas quando se trata de optio comercial.
Risco sistemático versus não-sistemático.
Se você conhece ou não, o conceito de risco pode ser dividido em duas classes principais; risco sistemático e não sistemático. Risco sistemático.
Fronteira de portfólio eficiente.
Muito poucas pessoas entendem o conceito por trás do S & P 500. Eles sabem que é o índice de referência; aquele que todos olham e julgam.
Limitando negócios de risco indefinidos.
As estratégias de opções com risco indefinido, como strangles e straddles, devem ser limitadas com base no tamanho da conta devido aos requisitos de captação.
Calendário econômico.
Um rápido tutorial sobre a compreensão dos diferentes relatórios econômicos que aparecem a cada semana e mês que podem afetar o movimento do Sto.
Conceito de Legging.
O conceito de legging dentro e fora dos negócios é onde você entraria em um lado ou em uma parte de um comércio e, em seguida, adicionaria o outro lado ou.
Kirk Du Plessis.
Negociante de opções em tempo integral, investidor imobiliário & amp; Fundador da opção Alpha. Banco de investimento de fusões e aquisições da Deutsche Bank em Nova York, Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., e Consultor de estratégia de opções para hedge funds múltiplos.
Objetivos do curso.
O que você aprenderá:
Pep falar rapidamente sobre a importância da paciência e deixar a matemática jogar fora. Escalar ou ajustar ordens de posição e números de contrato para manter os tamanhos das posições pequenos. Monitorando posições e criando alertas automáticos para níveis de ajuste chave. Beta-weighting seu portfólio e usando um índice de referência para determinar o saldo.
"Obrigado pelos vídeos diários Kirk. É ótimo ver a sua metodologia e a mentalidade de por que você faz o que faz. É muito apreciado e me ajuda a entender o que procurar em um comércio, bem como como gerenciar meus negócios. A nova adesão PRO é legitimamente uma mudança de jogo para as minhas finanças ".
"Sendo relativamente novo na negociação, preciso diminuir a compreensão básica antes que eu possa começar a desenvolver meu próprio estilo de negociação. Estou negociando algumas das negociações de Kirk e rastreando todas elas, aprendendo com um dono não apenas com um falador. Obrigado para tudo!"
- Fred Geschwill (Woodburn)
"Eu fiz várias chamadas de opções padrão bem-sucedidas antes, mas agora percebi que a sorte estava do meu lado. Estou procurando estratégias de opções mais seguras para renda mensal, como você demonstrou muito bem e tem gerado exatamente o tipo de renda que eu Estou olhando para fazer - incrível. "
- David Deutsch (Buenos Aires)
"Bastante novo para a área de membros, mas não é novo para negociação de opções por qualquer meio. Liguei cerca de 8 meses atrás em novembro e tem sido muito lucrativo até agora. Obrigado pelo excelente trabalho!"
- Dan Neumeyer (Perrysburg)
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Gerenciando um portfólio de opções.
Ao gerenciar qualquer portfólio de ativos, o risco está relacionado com a mudança. Se as circunstâncias nunca mudaram, não haveria nenhum risco. A idéia básica por trás da gestão de riscos é se preparar para a mudança. Um portfólio de opções não é diferente a este respeito e gerenciar um portfólio de opções significa estar ciente de como o personagem da posição mudará quando as circunstâncias mudarem. Existem vários drivers principais de mudança para o valor das opções. Gerenciar um portfólio de opções significa entender e responder constantemente a esses drivers.
Os principais fatores de mudança / fatores de risco para um portfólio de opções.
Uma alteração no preço do produto subjacente (spot).
Um produto em ponto móvel altera o perfil de risco das opções. As opções podem passar de ser fora do dinheiro para dinheiro no dinheiro e em cada etapa suas características de risco alteram. Embora a ameaça imediata de uma carteira de opções de uma mudança no preço à vista possa ser protegida usando o produto spot (ou seja, cobertura de delta), os riscos podem ser mais complicados do que isso. Por exemplo, uma opção muito fora do dinheiro pode ter níveis muito baixos de risco de opção (conforme refletido pelos gregos). Mas se o ponto se move e essa opção se torna no dinheiro, então o risco pode ser muito maior. Além disso, esse risco pode não envolver apenas o risco delta, mas pode incluir outros gregos, como vega e gama.
Uma mudança na volatilidade implícita.
Outro motor de risco para o portfólio de opções. Os movimentos de volatilidade implícitos podem afetar diretamente o valor das opções. O valor da opção está positivamente relacionado às mudanças implícitas de volatilidade. Então, para opções cuja greve não está muito longe do preço spot atual, o declínio implícito implicará uma queda de valor. Gerenciar um portfólio de opções significa entender esse risco e formular uma estratégia para lidar com os possíveis resultados. Isso pode, por exemplo, incluir a cobertura do risco usando outras opções.
O risco para as opções de passar do tempo.
Em fator de risco evasável para qualquer portfólio de opções é a passagem do tempo. A maioria das opções tem datas de validade fixas, o que significa que sua vida útil é finita. Com o passar do tempo, seu valor geralmente mudará para refletir isso. Por outras coisas, o valor das opções diminui à medida que o tempo passa. Gerenciar um portfólio de opções significa lidar com esse risco adequadamente. As medidas podem incluir cobertura gama para compensar o risco. Ou novamente, protegendo o portfólio com outras opções para minimizar o risco.
Combinações dos principais fatores de risco.
Claro, se o gerenciamento de portfólio de opções fosse tão simples quanto a compreensão dos riscos acima e agindo sobre eles, o risco de opção seria relativamente fácil de lidar. Na prática, esses fatores geralmente ocorrerão em combinação. Então, o preço spot pode se mover agressivamente E a volatilidade implícita também se move. Ou o tempo passa e a volatilidade implícita se move etc. Aprender a gerenciar um portfólio de opções significa entender essas dinâmicas em várias dimensões. Há muitas partes potencialmente móveis e cada parte pode dirigir outra. Isso pode parecer uma tarefa impossível, mas, como em tudo, apenas exige prática. Por que não usar um ótimo simulador de mercado de opções para praticar e aprender a gerenciar um portfólio de opções?
Bottom line.
Gerenciar um portfólio significa preparar a mudança. Vários fatores principais podem afetar um portfólio de opções e gerenciar o portfólio significa entender e lidar com esses fatores. Os principais fatores podem muitas vezes funcionar em combinações, o que significa que o gerenciamento de riscos pode assumir várias dimensões. Existem também vários fatores menores que muitas vezes geram mudanças nas opções. Mas os principais fatores são aqueles que a opção comerciante deve lidar com uma base constante se ele for bem-sucedido.

4 maneiras de negociar opções semanais em sua carteira.
11 de janeiro de 2012.
Além da variedade de contratos mensais disponíveis, muitas ações subjacentes estão começando a oferecer opções semanais. Essas opções semanais podem ser empregadas em várias estratégias de negociação para gerenciar o risco de theta e delta associado à expiração das opções. No geral, o crescimento das opções semanais pode fornecer uma plataforma de estratégia mais rica que não deve ser ignorada.
Diferenças entre semana e amp; Opções mensais.
Antes de discutir as várias estratégias de negociação que podem ser construídas com opções semanais, é importante voltar e revisar alguns dos termos comerciais mais importantes. Lembre-se de que as opções semanais são diferentes, pois elas têm uma vida útil muito mais curta. A maioria dessas opções semanais começa a operar na quinta-feira e expira na sexta-feira seguinte. Isso proporciona uniformidade e também permite que os comerciantes facilmente "rolar" as opções semanais de um período de validade para outro.
Quatro estratégias que você pode usar.
1) Um investidor pode usar Weekly como um jogo puro. Como eles não permanecem abertos por muito tempo, o maio envolve um risco um tanto menor, mas é importante considerar restrições de liquidez, como muitos semanários têm mercados menores. O menor risco de um período de retenção mais curto é perdido se o instrumento estiver ilíquido eo investidor não puder trocar a posição quando necessário.
2) As posições de compensação podem ser tomadas em determinados momentos durante o mês entre os semanários e mensais. Quando a expiração das opções do contrato mensal é quase idêntica à expiração da opção semanal, pode haver uma diferença de preço que pode ser capturada entre os dois.
3) Você poderia assumir uma posição no contrato mensal e assumir posições de rolamento no contrato semanal na direção oposta. A idéia é estabelecer uma cobertura consistente contra a volatilidade do mercado de curto prazo, mas certifique-se de que você tenha em conta os custos de transação mais altos para entrar e sair do mercado com mais freqüência.
4) A última abordagem para usar opções semanais é usá-las para complementar renda de uma posição subjacente. Muitas vezes, isso é chamado de estratégia de escrita de chamadas porque o investidor que possui o instrumento subjacente grava chamadas nessa posição e cobra o prêmio. Se o subjacente permanece estático ou cai, os investidores obtêm lucro ou mitigam as perdas. Se o subjacente aumenta, ele ou ela pode perder parte do lucro, mas a proteção contra desvantagem é usada para justificar esse risco.
Treinamento de vídeo guiado a seu próprio ritmo com opções "Rotas de Alpha": as opções de negociação podem ser esmagadoras se você não sabe por onde começar. Nossos "Roteiros" são cursos de aprendizagem orientados que o ajudam a atingir seus objetivos.
Cada programa foi feito à mão para ajudá-lo, independentemente da sua experiência comercial atual. Clique aqui para escolher sua faixa?
E sobre negociar opções diárias?
Rumores têm flutuado na internet sobre a possibilidade de opções diárias como o próximo produto lógico para os comerciantes. Já tivemos opções mensais e as opções semanais de opções estão crescendo rapidamente. Adicione seus comentários abaixo e me avise se você trocaria uma opção diária que começou a operar pela manhã e expirou na mesma tarde.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.
Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Não entendi a seguinte observação porque as trocas de opções não oferecem novos semanários com as mesmas datas de validade que os mensais. Você pode me dar um exemplo de um estoque para o qual existem semanários que expiram em datas quase idênticas como mensais?
& # 8220; 2) As posições de compensação podem ser tomadas em determinados momentos durante o mês entre os semanários e os mensais. Quando a expiração das opções do contrato mensal é quase idêntica à expiração da opção semanal, pode haver uma diferença de preço que pode ser capturada entre os dois. & # 8221;
Ei, Richard, é por isso que eu disse quase idêntico? não que eles expiram exatamente ao mesmo tempo, mas a idéia é que você pode tomar uma posição de compensação ou hedge em uma semana determinada que você pode ter uma opção mensal expirar.
Tenho vendido spreads semanais por um tempo. Já fiz bem com eles, no entanto, você não pode dormir à noite também com as semanalmente que puder com os meses. Gostaria que Kirk lhes desse um giro. Eu acho que você poderia fazer muito bem com estes se você ficar com ser conservador como você faz com mensalidades.
Tenho testado estratégias semanais cada vez mais à medida que cresce em popularidade, de modo que talvez um novo foco este ano.
Apenas trocou dentro e fora hoje como expirou hoje (sexta-feira) saio trades na expiração sexta-feira freqüentemente.
Eu acho que as opções diárias são boas. Melhor distribuir ATM direto para uma gama mais alta! Isso vai fazer um trabalho extra para corretores verificar se tem dinheiro suficiente para liquidação ou risco?
Você pode me dar um ou dois exemplos do seguinte?
& # 8220; 2) As posições de compensação podem ser tomadas em determinados momentos durante o mês entre os semanários e os mensais. Quando a expiração das opções do contrato mensal é quase idêntica à expiração da opção semanal, pode haver uma diferença de preço que pode ser capturada entre os dois. & # 8221;
Richard Pfeffer, Sim, geralmente, quando chegamos perto do vencimento, haverá uma opção semanal mais próxima que expira 5 dias antes do mês. Por exemplo, os contratos de janeiro que expiraram na semana passada também tiveram 5 dias semanais. O que eu estava tentando entrar no post foi que você pode usar esses como um hedge contra uma posição mensal à medida que você expira. Em vez de comprar outro contrato mensal completo, use apenas o semanário que está próximo do vencimento mensal para proteger parcialmente o risco até a semana de vencimento.