Como gravar a emissão de opções de compra de ações

ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis ​​quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)
A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, em que eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:
O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!
Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.

Como gravar a emissão de opções de estoque
Aprenda a contabilizar a emissão de ações ordinárias. São fornecidos exemplos de ações ordinárias emitidas por dinheiro e por contrapartida não monetária com lançamentos de diários.
1. Emissão de ações ordinárias em dinheiro.
A contabilização da emissão de ações ordinárias em dinheiro é diferente para valores nominais e ações ordinárias sem valor nominal.
O estoque de valor nominal é o estoque de capital ao qual foi atribuído um valor por ação (ou seja, valor nominal).
O valor nominal é selecionado pela corporação. Normalmente, as empresas atribuem pequenos valores par, porque os impostos estaduais poderiam ser baseados no valor nominal das ações ordinárias. Além disso, o comprador original das ações ordinárias pode ser pessoalmente responsável pela diferença entre o preço de emissão e o valor nominal (ou seja, a emissão de ações ordinárias abaixo do par); Como resultado, as empresas geralmente estabelecem um valor nominal abaixo do valor de mercado.
O estoque de valor nominal serve para proteger os credores corporativos: é o capital legal que deve ser mantido no negócio (ou seja, não está disponível para retirada pelos acionistas). O capital legal não pode ser usado a menos que a empresa seja liquidada. Para valores de valor nominal, o valor nominal é o capital legal por ação.
O estoque de valores sem valor nominal é o estoque de capital que não foi atribuído um valor por ação pela corporação.
No entanto, em muitos estados (nos EUA), o conselho de administração está autorizado a atribuir um valor declarado ao valor nominal sem valor nominal: neste caso, o valor indicado representa o capital legal por ação. Alguns estados aplicam um imposto elevado sobre o estoque sem valor nominal. Além disso, a regulamentação estatal pode exigir que uma empresa atribua um valor declarado ao seu estoque sem par.
Geralmente, nem o valor nominal nem o valor declarado representam o valor do mercado de ações.
A contabilização da emissão de ações ordinárias por caixa é direta: afeta as contas de capital integradas (ou seja, ações ordinárias, capital integralizado superior ao valor nominal ou capital integralizado em excesso do valor declarado) e uma conta de caixa.
Emissão de ações ordinárias de valor nominal em dinheiro:
Conta de débito pelo montante do produto recebido da emissão de ações ordinárias. Conta de ações ordinárias de crédito para o valor nominal das ações ordinárias emitidas (ou seja, valor nominal x número de ações emitidas). Capital de crédito pago no excesso de valor nominal pelo montante do produto recebido acima do valor nominal (ou seja, caixa - ação comum (preço de venda - valor nominal) x número de ações emitidas).
Emissão de ações ordinárias sem valor nominal em dinheiro:
Valor declarado: entradas de diário similares à conta de caixa de débito de ações ordinárias do valor par para o montante do produto da emissão de ações ordinárias. Conta de ações ordinárias de crédito para o valor declarado das ações ordinárias emitidas (ou seja, valor declarado x número de ações emitidas). Capital de Crédito pago no Excesso de Valor Esclarecido pelo valor do produto acima do valor declarado (ou seja, Caixa - Ações Ordinárias (preço de venda - valor declarado) x número de ações emitidas).
O custo do registro e emissão de ações ordinárias geralmente é deduzido do produto: reduza o caixa e o capital pago no excesso de valor nominal (valor demonstrado).
Para controlar ações não emitidas, as empresas podem estabelecer contas de controle.
Quando a emissão de ações ordinárias é autorizada, uma empresa faria a seguinte entrada no diário:
Estoque comum não emitido.
Par ou valor declarado.
Stock comum autorizado.
Par ou valor declarado.
Quando o estoque comum é emitido, a empresa faria a seguinte entrada no diário:
Estoque comum não emitido.
Par ou valor declarado.
Capital pago em excesso de valor Par (declarado).
Ações ordinárias autorizadas - ações ordinárias não emitidas = ações ordinárias emitidas.

Ações emitidas.
O que são "Ações emitidas"
As ações emitidas são as ações autorizadas vendidas e detidas pelos acionistas de uma empresa, independentemente de serem iniciantes, investidores institucionais ou público em geral, conforme demonstrado no relatório anual da empresa. As ações emitidas incluem o estoque que uma empresa vende publicamente para gerar capital e o estoque fornecido aos iniciados como parte de seus pacotes de compensação. Ao contrário das ações mantidas em tesouraria, as ações que foram aposentadas não estão incluídas nesta figura.
APAGANDO 'Ações emitidas'
Gravação de Ações Emitidas.
O número de ações emitidas é registrado no balanço patrimonial de uma empresa como capital social. As ações em circulação estão listadas nos registros trimestrais da empresa com a Securities and Exchange Commission (SEC). O número de ações em circulação também é encontrado na seção de capital do relatório anual de uma empresa.
Importância das ações emitidas.
As ações emitidas são incluídas no cálculo da capitalização de mercado, ou ações emitidas multiplicadas pelo preço atual da ação, e lucro por ação (EPS), ou ações emitidas divididas pelos ganhos. Ambos os números ajudam os investidores a medir o valor e o desempenho de uma empresa.
Comparando ações autorizadas e emitidas.
As ações autorizadas são as ações que os fundadores de uma empresa aprovaram em sua documentação de arquivamento corporativo antes da inicialização. As ações emitidas são as ações que os proprietários decidiram trocar pelo dinheiro, ativos ou outros valores dados para fundar a empresa. Isso é chamado de capitalização da corporação.
Ações e propriedade emitidas.
A propriedade pode ser medida pela qual os investidores foram emitidos ações no início da empresa. A propriedade também pode ser medida por ações emitidas e em circulação, juntamente com aquelas que podem ser emitidas se todas as opções de ações autorizadas forem exercidas, chamado de cálculo totalmente diluído. Além disso, a propriedade pode ser medida usando ações emitidas e autorizadas como uma previsão da posição que os acionistas podem realizar em uma data futura, denominada cálculo do modelo de trabalho. Todos os membros do conselho devem usar o mesmo cálculo ao tomar decisões ou planos para o negócio.
Por exemplo, se uma entrada emita 10 milhões de ações de 20 milhões de ações autorizadas para um proprietário, e as ações do proprietário são as únicas emitidas, ele possui 100% da corporação. Os conselhos geralmente utilizam o cálculo do modelo completamente diluído ou trabalhando para planejar e projetar. Por exemplo, se o conselho acredita que pode emitir 2 milhões de ações adicionais para um investidor e oferece 3 milhões de ações como opções de compra de ações para funcionários de alto desempenho, pode oferecer opções de ações adicionais para os fundadores para que eles não diluam significativamente sua porcentagem de participação.

Emissão de ações para ativos não monetários.
As empresas precisam de ativos fixos de longo prazo (terra, construção e veículos, etc.) para realizar diversas atividades comerciais. Uma maneira de adquirir esses ativos é comprá-los por dinheiro e outra maneira é adquiri-los em troca de estoque da empresa. A emissão de ações para ativos tangíveis e intangíveis não monetários é comum entre as empresas, mas a avaliação geralmente se torna um grande problema em tais transações. A regra geral é registrar essas transações com base no valor justo de mercado do ativo não caixa adquirido ou o valor justo de mercado das ações emitidas, o que for mais claro e confiável.
Se o valor justo de mercado do bem a ser recebido ou o estoque a ser emitido não for facilmente determinável, o conselho de administração ou a administração podem determinar um valor justo em sua opinião. Eles também podem procurar a assistência de um avaliador independente qualificado para esse fim.
A empresa do Norte comprou um terreno para construir uma nova fábrica. A empresa emitirá 20 mil ações de suas ações ordinárias de valor nominal de US $ 10 para o vendedor de terrenos como contrapartida. Faça entradas no diário em cada uma das seguintes situações:
O valor justo das ações é de US $ 260.000 e o valor justo de mercado da terra não pode ser determinado de forma confiável. O valor justo de mercado do terreno é de US $ 280.000 e o valor justo de mercado do estoque não pode ser determinado de forma confiável. O conselho diretor busca a ajuda de um avaliador profissional que valoriza a terra em US $ 270.000.
(1). Quando o valor justo de mercado das ações é facilmente determinável:
(2). Quando o valor justo de mercado da terra é facilmente determinável:
(3). Quando o terreno é avaliado por um profissional independente:
As empresas também podem usar suas ações em tesouraria para adquirir ativos não monetários. Se o estoque de tesouraria for utilizado, o valor justo das ações em tesouraria ou o valor justo dos ativos não monetários deve ser usado para avaliação. O custo do estoque de tesouraria não deve ser usado para esse fim.
A emissão de ações para um item sem caixa é uma atividade de financiamento não-caixa que deve ser divulgada na parte inferior da demonstração dos fluxos de caixa ou em uma nota separada ao extrato. Para obter mais informações sobre essa divulgação, leia artigos de atividades de investimento e financiamento não-caixa.